花溪科技：秸秆综合利用产业第一股成功上市

    中国秸秆网综合报道，3月20日下午，花溪科技（872895.BJ）向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市网上路演在全景路演举行。

　　


   投资者交流环节，问及未来3-5年战略规划，花溪科技董事长孟家毅表示，未来3-5年，公司会围绕秸秆综合利用产业延伸产品线，根据市场需求，去定制化生产适用于不同地区的产品，并且持续研发大型高端智能化的六道绳高密度方捆打捆机。在目前的产品捡拾型打捆机中，提升机电液一体化智能控制系统；在粉碎型打捆机中，我们继续提升小方捆的柔丝效果和除尘效果，增加产品的机电液一体化智能控制系统，通过增加产品的附加值，来提升市场占有率。

　　孟家毅称，公司将通过现有产品市场占有率的提升和新产品六道绳高密度方捆打捆机的国产替代进口来提高企业的经营效益，根据资本市场变化，努力实现企业转板规划。

　　天眼查信息显示，花溪科技成立于2008年3月，2018年8月公司开始在全国股转系统挂牌，2021年6月进入创新层，系农业机械装备制造商，主要从事打捆机、玉米割台等农业机械的研发、生产和销售，主要产品包括打捆机（牵引式方捆打捆机、自走式履带方捆机以及挂接式方捆机）和玉米割台等。

　　经过十余年的发展，花溪科技已成为工信部第三批专精特新“小巨人”企业、国家级高新技术企业，公司在农业机械领域拥有一系列自主知识产权，多年的持续研发和创新，已掌握方捆打捆机的技术和制造工。截至2023年3月17日，花溪科技已获得7项发明专利权、41项实用新型专利权和3项外观设计专利权。

　　根据农机购置补贴网站数据，2020年花溪科技打捆机销量全国排名第四（按已获得农机购置补贴台数计算排名）。中国农业机械工业协会内部统计数据显示，2021年包括花溪科技在内的12家主要打捆机企业的打捆机销量排名第二，其中方捆打捆机的销量排名第一。

　　当前，行业正朝着智能化、信息化、大型化及集约化趋势发展。全景网获悉，花溪科技主打产品打捆机已逐步实现智能化作业，现已联网北斗系统，可实时监测相关作业参数。

　　此外，在产品尺寸方面，公司目前生产产品为小直径方捆打捆机，相比较小方捆打捆机而言，大直径方捆打捆机其打捆量更大，作业效率更高，但大直径方捆打捆机被纽荷兰（全球）有限公司、美国爱科集团等少数国外公司垄断。需要提及的是，花溪科技在招股书中透露，公司研发的大直径方捆打捆机，有望在本项目中投产并实现进口替代。

　　市场端，近年来，我国农业机械总动力持续增长，与此同时，农业机耕、机播、机收面积亦呈持续增长态势，随着农作物产量的提升，农作物秸秆量同比例上升，以及国家对大气污染治理和秸秆资源再利用政策的推广，打捆机迎来了良好的市场机遇。《中国农业机械工业年鉴2021》指出，我国打捆机保有量仅为美国的0.1%，市场增长空间巨大。

　　政策面，一直以来，国家对农业发展的政策支持及财政投入不断增强，农业机械行业迎来了新的发展契机。《中国制造2025》将农机装备列入国家重点发展领域，并提出“重点发展粮、棉、油、糖等大宗粮食和战略性经济作物育、耕、种、管、收、运、贮等主要生产过程使用的先进农机装备”的发展方向。

　　财务方面，近年来，凭借强大的科研实力、过硬的产品力，以及政策、市场等多重利好因素影响下，花溪科技的收入规模持续扩大，公司的盈利能力也在不断增强。

　　据招股书，2019年-2021年以及2022年1-9月，花溪科技分别实现营收9,876.65万元、13,756.74万元、17,441.83万元及11915.35万元；对应实现净利润1540.81万元、2664.70万元、2845.94万元与2425.09万元。近三年，花溪科技营收年复合增长率达32.89%，平均毛利率为38.91%。

　　花溪科技本次发行股份全部为新股，初始发行数量为1,400.00万股，发行后总股本为5,652.40万股，占发行后总股本的24.77%（超额配售选择权行使前）。花溪科技授予开源证券初始发行规模15.00%的超额配售选择权，若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至1,610.00万股，发行后总股本扩大至5,862.40万股，本次发行数量占发行后公司总股本的比例为27.46%（超额配售选择权全额行使后）。

　　本次发行价格为6.60元/股，超额配售选择权实施前，预计募集资金总额为9,240.00万元；若全额行使超额配售选择权，预计募集资金总额为10,626.00万元。

　　根据安排，本次募资扣除发行费用后，资金将用于年产5000台农业收获机械智能升级改扩建项目以及补充流动资金。具体来看：

　　花溪科技年产5000台农业收获机械智能升级改扩建项目总投资10,000.00万元，募投项目将新建智能化流水生产线，其中包括智能装配生产线、智能装配生产线以及涂装生产线升级等在内的多个项目。

　　当前，花溪科技现有产能为3,000台，本次募投项目达产后产能增加到5,000台。公司表示，本项目的建设有利于满足市场未来的增长需求，通过新建生产线扩大核心产品的生产规模、提高产品质量、降低生产成本，进一步增强公司规模优势，为公司的持续快速发展奠定坚实基础。

　　专业人士向全景网指出，通过对原有生产线的改进，并增加焊接机器人和数控激光切割机等自动化生产设备，提升公司核心产品品质、智能化生产水平，提高生产效率，为公司研发成果的转化提供有力支撑，从而进一步巩固公司的行业地位。

　　与此同时，500万元补充流动资金的到位，公司抗风险的能力将进一步增强，业务发展和对营运资金的需求也将得到满足。